A Diagnósticos da América (DASA3) comunicou a conclusão pela sua subsidiária Ímpar Serviços Hospitalares da aquisição de 97,68% do capital social da Marimed Serviços Médicos, responsável pela operação do Hospital Paraná, na cidade de Maringá (PR).
O Hospital Paraná é o maior da cidade, com 165 leitos, certificação ONA e atendimento em todas as etapas de cuidado ao paciente.
A Ímpar irá pagar, em dinheiro, R$ 208 milhões, dos quais 70% no ato do fechamento da operação e 30% irão compor a parcela retida.
O preço da operação, segundo a companhia, está sujeito a ajuste com base na variação de dívida líquida da Marimed e a parcela remanescente dependerá de outras condições usuais neste tipo de operação.
De acordo com Jeane Tsutsui, as aquisições fazem parte da estratégia da companhia de expansão
Da Betk Koike, do Valor Econômico
O Fleury, segunda maior rede de medicina diagnóstica que também está diversificando seu negócio, anunciou ontem a aquisição dos laboratórios Pretti e Bioclínico, ambos do Espírito Santos, por R$ 315 milhões.
Com receita bruta de R$ 53,6 milhões e 25 unidades, o Pretti foi avaliado em R$ 193 milhões. Já o Bioclínico, que apurou um faturamento de R$ 43 milhões e tem 33 laboratórios, foi adquirido por R$ 122 milhões. “A transação marca a nossa entrada no Espírito Santo. As duas empresas atuam com análises clínicas, mas enxergamos oportunidade para oferecer exames de imagem também”, disse Jeane Tsutsui, presidente do Fleury. A companhia passa a ter presença em nove Estados e Distrito Federal.
A executiva destaca que a transação faz parte da estratégia da companhia de se expandir via aquisições tanto de laboratórios, sua principal fonte de receita, como de outros negócios de saúde. Em abril, o Fleury comprou o controle da clínica de fisioterapia e ortopedia Vitta, de São Paulo, por R$ 136 milhões.
Jeane lembrou ainda que, nos últimos cinco anos, o Fleury fez 12 aquisições que juntas somaram R$ 1 bilhão e acrescentaram uma receita de R$ 500 milhões à companhia. No ano passado, o grupo apurou um faturamento de R$ 3,2 bilhões.
A companhia não revela o múltiplo exato da mais recente aquisição. “Mas ficou um pouco acima das transações anteriores, que foram entre 7 e 8,5 vezes Ebitda”, disse Fernando Leão, diretor de relações com investidores do Fleury. Ele explicou ainda que os negócios de análises clínicas têm margem maior e por isso as aquisições do Pretti e do Bioclinico ficaram acima das transações anteriores, cujos ativos tinham também exames de imagem. As compras dos laboratórios do Espírito Santo foram realizadas com recursos do caixa, que hoje é de R$ 600 milhões.
A companhia tem no radar cerca de cinco ativos para aquisição, com negociações em estágios distintos, e possibilidade de levantar recursos caso seja necessário. Hoje, o endividamento do Fleury é de apenas uma vez o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda). “No ano passado, no começo da pandemia, fizemos duas captações para atravessar possíveis crises. Temos um colchão de liquidez”, disse Leão.
No ano passado, a companhia captou um total de R$ 550 milhões via emissão de notas promissórias e Cédulas de Crédito Bancário (CCB).
Em sua estratégia de diversificação, o Fleury já investiu de forma orgânica ou por aquisições em clínicas de ortopedia, oftalmologia, infusão de medicamentos imonubiológicos, medicina reprodutiva, telemedicina, clínica médica de atenção primária, gestão de planos de saúde corporativos e em um “marketplace” (shopping virtual) de serviços de saúde para atingir também o público que não possui convênio médico. Atualmente, menos de 25% da população brasileira têm plano de saúde.
Segundo Jeane, as especialidades médicas que passaram a ser oferecidas pelo Fleury podem ter sinergias com a área de medicina diagnóstica, uma vez que os tratamentos demandam exames. O objetivo é que os procedimentos médicos sejam realizados todos numa mesma plataforma.
